A Shell anunciou nesta segunda-feira, 27, um acordo definitivo para adquirir a canadense ARC Resources, atribuindo à empresa um valor patrimonial de aproximadamente US$ 13,6 bilhões. O valor total da transação chega a cerca de US$ 16,4 bilhões, incluindo a assunção de US$ 2,8 bilhões em dívida líquida e arrendamentos.

A ARC Resources é uma companhia de energia com atuação focada na bacia de xisto de Montney, nas províncias canadenses de Colúmbia Britânica e Alberta.

Segundo a Shell, a aquisição adicionará imediatamente cerca de 370 mil barris de óleo equivalente por dia (kboe/d) à produção de líquidos e gás do grupo. Com isso, a taxa composta anual de crescimento (CAGR) da produção da Shell deve subir de 1% em 2025 para 4% até 2030.

Conforme os termos do acordo, os acionistas da ARC receberão 8,20 dólares canadenses em dinheiro e 0,40247 ação ordinária da Shell por papel da empresa canadense. Isso equivale a 32,80 dólares canadenses por ação, com base no fechamento de mercado de 24 de abril, representando um prêmio de 20% sobre o preço médio ponderado por volume (VWAP) de 30 dias da ARC.

O pagamento do valor patrimonial será financiado com US$ 3,4 bilhões em caixa e US$ 10,2 bilhões em ações da Shell, por meio da emissão de aproximadamente 228 milhões de papéis.

Em comunicado, o CEO da Shell, Wael Sawan, ressaltou que a ARC é uma produtora “de alta qualidade, baixo custo e baixa intensidade de carbono”, destacando que a operação “fortalece nossa base de recursos por décadas”.

O CEO da ARC, Terry Anderson, afirmou que a transação permitirá aos acionistas “realizarem valor” e se beneficiarem do sucesso futuro da Shell.

A expectativa é que a operação seja concluída no segundo semestre de 2026, sujeita à aprovação dos acionistas, da Justiça e de órgãos reguladores.