A AgroGalaxy aprovou a emissão de R$ 213,3 milhões em debêntures para o pagamento de credores fornecedores, como parte do plano de recuperação judicial da companhia. A decisão foi comunicada em Fato Relevante divulgado nesta quarta-feira, 17, à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

A operação não injeta novos recursos no caixa da empresa, mas substitui dívidas antigas por títulos de longo prazo, em condições mais favoráveis para a varejista de insumos agrícolas.

A emissão foi aprovada por unanimidade pelo Conselho de Administração, composto por cinco membros, incluindo o presidente do colegiado, Sebastian Marcos Popik, e o CEO Eron Martins.

As debêntures terão vencimento final em 30 de junho de 2035, correção apenas pelo IPCA, sem pagamento de juros reais, e carência até 31 de dezembro de 2027. "A emissão tem por finalidade entregar novos instrumentos de dívida aos credores colaboradores fornecedores", informa o comunicado.

Após o período de carência, a correção monetária será paga semestralmente, em junho e dezembro, e a amortização do principal ocorrerá em 16 parcelas. Os títulos são quirografários, ou seja, sem garantias reais, e serão integrados por meio da cessão de créditos dos fornecedores com a AgroGalaxy, não por pagamento em dinheiro. Também poderão participar credores financeiros com fluxo de grãos e credores controladores, conforme definido na escritura da emissão.

O Santander será o coordenador da distribuição, sem garantia de colocação integral dos títulos, enquanto a Vórtx atuará como agente fiduciário, responsável por acompanhar a operação e representar os interesses dos credores.

A emissão faz parte do plano de recuperação judicial aprovado por 82,4% dos credores em 2024 e homologado pela Justiça em 30 de maio de 2025. O plano prevê o reperfilamento de R$ 4,6 bilhões em dívidas, com carência de dois a três anos e amortização estendida por até 16 anos.

No terceiro trimestre de 2025, a AgroGalaxy registrou receita líquida de R$ 417,9 milhões, queda de 65,7% em relação ao mesmo período de 2024, reflexo do fechamento de mais de 100 lojas desde o início da recuperação judicial. O prejuízo líquido ajustado foi de R$ 611,8 milhões, redução de 61,2% na comparação anual. As despesas operacionais caíram 69%, totalizando R$ 56 milhões no trimestre.